En los últimos años, el interés en el desarrollo de las criptomonedas por parte de las instituciones financieras tradicionales y los gobiernos ha crecido enormemente. Estos han pasado de la teoría a la práctica y comenzaron a explorar las posibilidades de las monedas digitales de bancos centrales (CBDC, por sus siglas en inglés).
Por supuesto, el agravamiento de los conflictos geopolíticos en todo el mundo y las consiguientes medidas sancionatorias de Estados Unidos y la Unión Europea han sido grandes contribuyentes a la introducción de estos sistemas monetarios alternativos.
¿Qué es una Moneda Digital del Banco Central (CBDC)?
CBDC es una forma virtual de moneda fiduciaria. Al igual que el dinero fiduciario, lo emite un banco central y está respaldado por una garantía del gobierno. Sin embargo, a diferencia del dinero fiduciario, la CBDC nunca se imprime, es decir, se deben crear nuevos sistemas para su acuñación e intercambio.
En comparación con el efectivo, CBDC puede reducir el costo de fabricar papel, imprimir, almacenar y transportar los procesos de producción del dinero fiduciario al que estamos acostumbrados, así como mejorar la conveniencia de realizar transacciones económicas.
El informe anual sobre las CBDC de la empresa de contabilidad mundial PricewaterhouseCoopers (PwC) dice que más del 80% de los bancos centrales de todo el mundo están considerando la posibilidad de lanzar CBDC o ya lo han hecho.
PwC cree que las CBDC beneficiarán a los pagos y economías transfronterizas. La empresa divide la CBDC en dos grupos, la CBDC minorista, que se trata de monedas digitales para uso público, y la CBDC mayorista, que son monedas digitales para uso de instituciones financieras con cuentas en bancos centrales.
Como mencionamos en una entrega anterior, el Banco Popular de China está avanzando hacia un RMB digital, la más importante de las CBDC por la influencia económica y política global del país asiático.
Iniciativas como la del yuan digital están demostrando que la hegemonía del dólar no es inquebrantable.https://t.co/FVJELY2S39
— MV (@Mision_Verdad) November 3, 2022
Actualmente se están llevando a cabo pruebas pilotos a gran escala en más de veinte ciudades y la moneda digital ya tuvo un debut internacional en los Juegos Olímpicos de Invierno de 2022 en Pekín, donde el yuan digital era uno de los tres únicos métodos de pago aceptados.
Los casos se extienden a otras latitudes del mundo.
Países en los que se han puesto en marcha los CBDC
Según el centro de investigación CBDCTracker, dos monedas digitales pueden considerarse completamente lanzadas y en funcionamiento: las Bahamas y Jamaica. El tanque de pensamiento Atlantic Council agrega el Banco Central del Caribe Oriental y Nigeria a esta lista.
Bahamas. En el Caribe, en octubre de 2020, Bahamas fue el primero en el mundo en lanzar una moneda digital de banco central. Su nombre es Sand Dollar, es emitida por el Banco Central de las Bahamas como moneda de curso legal y es una CBDC minorista completamente operativa.
Henri Arslanian, socio de PwC y líder global de criptografía, explica sobre Sand Dollar que:
"Todos los residentes pueden acceder al monedero digital a través de la aplicación móvil o de una tarjeta de pago física. Los registros recogidos durante las operaciones diarias, como la información sobre los ingresos y los gastos, pueden respaldar las solicitudes de microcréditos".
Jamaica. En mayo de 2020, el Banco Central de Jamaica anunció planes para desarrollar una moneda digital e invitó a los proveedores de CBDC a desarrollar y probar posibles soluciones. En 2021, la institución financiera completó una prueba piloto de 8 meses del proyecto Jam-Dex y acuñó el primer lote de la moneda digital por un total de 230 millones de Jam-Dex. A mediados de año, el país insular reconoció a Jam-Dex como moneda de curso legal y se hicieron las primeras transacciones. El Banco Central de Jamaica se ha fijado como objetivo que el sector bancario nacional se involucre plenamente con la CBDC para diciembre de 2023.
Nigeria. En octubre de 2021, Nigeria se conviertió en el primer país africano en lanzar una CBDC: eNaira, emitida como moneda de curso legal por el Banco Central de Nigeria. El diseño de la moneda digital nigeriana se basa en siete principios clave: economía inclusiva, innovación, eficiencia, resiliencia, orgullo de Nigeria, escalabilidad y transparencia. Funciona a través de la aplicación eNaira Payment Wallet App.
eNaira ha tenido una acogida bastante lenta desde su lanzamiento, menos del 0,5% de los nigerianos la utilizan. Esto ha hecho que el banco central busque nuevas formas de estimular el interés de las masas por la moneda digital. Como resultado, el gobierno está ofreciendo descuentos a los conductores y pasajeros de taxis de tres ruedas para fomentar el uso de la moneda digital.
Caribe Oriental. En marzo de 2021, el Banco Central del Caribe Oriental lanzó DCash como su proyecto de CBDC, expandiéndose gradualmente desde la participación inicial de 4 países insulares hasta los 7 actuales, con el interés por parte de Anguilla de unirse también. La institución financiera de los países caribeños dice que DCash podría proporcionar una plataforma de pago más rápida, segura y económica para los miembros de la Organización de Estados del Caribe.
DCash aún se está probando, estuvo inactivo entre enero y marzo de este año debido a fallada técnicas, y regresó de nuevo con todas sus funcionalidades y varias actualizaciones.
Otros proyectos de CBDC en camino
En lo que respecta al continente africano, Sudáfrica se encuentra en la fase de prueba de su CBDC, y países como Túnez, Marruecos, Kenia y otros también han comenzado a estudiar y formular políticas y estrategias para la emisión de monedas digitales del banco central.
Europa también tiene planes con las CBDC. En julio de 2021, el Banco Central Europeo lanzó el proyecto del euro digital y puso en marcha una investigación relacionada de dos años con el objetivo de resolver cuestiones clave como el diseño y la emisión del euro digital.
En Rusia se están preparando para lanzar el rublo digital, que estará junto a los pagos en rublos en efectivo y no en efectivo.
Por el momento, 15 bancos están probando la moneda digital en la plataforma del Banco Central ruso. Dado que esta fase aún está en curso, no hay una fecha específica en la que estará disponible la moneda digital, pero según Anatoly Aksakov, jefe del Comité de Mercados Financieros de la Duma Estatal, la hoja de ruta para el proyecto del rublo digital prevé su prueba piloto en 2023.
Las CBDC también se encuentran en varias etapas de prueba en Francia, Corea del Sur, Canadá (Jasper), Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos (Aber), Ghana (E-cedi) y Uruguay (e-Peso). También hay países que estuvieron desarrollando CBDC pero abandonaron sus proyectos (Finlandia, Ecuador, Haití y Filipinas).
El desarrollo de las criptomonedas y las preocupaciones sobre la situación financiera internacional, vinculada a la manipulación del dólar como arma política, han impulsado a los bancos centrales a continuar con el desarrollo de las monedas digitales, planteándose consideraciones más serias sobre su emisión.
Por lo tanto, la construcción actual de las CBDC se centra más en la seguridad, pues tienen un significado estratégico importante en la protección de la soberanía monetaria y la seguridad financiera de los Estados. Al mismo tiempo, ofrecen oportunidades en el camino hacia la desdolarización global.